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「スマートベータ運用ってなに？」
「スマートベータ運用とインデックス投資の違いが知りたい」
「スマートベータ運用のメリット・デメリットが知りたい」
こういった疑問に答えます。
本記事の内容
- スマートベータ運用とは
- スマートベータ運用のメリット
- スマートベータ運用のデメリット
私は、インデックス投資や高配当株・仮想通貨の情報発信を行なっています。
米国高配当株ETFなどで「スマートベータ」という言葉を聞いたことがある方もある方も、いらっしゃるかもしれません。
しかし、結局どういうことなのか分かりづらいですよね。
今回は、簡単に分かりやすく、解説していきます。
それでは解説していきます。
スマートベータ運用とは
スマートベータ運用は、インデックス投資を超える指数を目指した投資
スマートベータ運用とは、従来のインデックス投資を超える指数を目指した投資です。
簡単にいうと、インデックス投資を上回る指数を考えて、その指数に基づき投資を行なっています。
スマートベータ運用も指数に基づいているため、インデックス投資と呼ばれることもありますが、
歴史の深いインデックス投資とは、似て非なるものです。
一方インデックス投資は、時間総額型
じゃあ、インデックス投資の指数とはどう違うの？
インデックス投資は、時価総額基準の指数に基づき投資を行なっています。
時価総額基準とかなんか難しいな・・・
大丈夫です。
安心してください。
簡単にいうと、大きな会社ほど比率を大きくして、
小さな会社ほど比率を小さくするといった感じです。
インデックス投資として有名なS＆P500では、アメリカ全体を買っていることになります。
大きな会社も小さな会社も同じ金額買っていては、アメリカ全体を買っているとは言えませんよね。
スマートベータでは、市場全体まるっと買うのではなく、
もっといい指数を目指そう！というノリの投資です。
スマートベータ運用のメリット
自分の目的に沿ったETFを選べる
スマートベータ運用のメリットは、自分の目的に沿ったETFを選べることです。
分かりやすいのは「高配当株ETF」です。
インデックス投資では、良くも悪くも市場全体に投資しているため、
高配当株な銘柄も、そうでない銘柄も含んでいます。
スマートベータ運用により、高配当株を選定することで、高配当株ETFを購入することができるできます。
もちろん、個別株ではないため、銘柄選定の必要はなく管理は圧倒的に楽です。
スマートベータ運用のデメリット
銘柄の組み替えがおこるため、利回りが下がる傾向
1つ目は、銘柄の組み替えがおこるため、利回りが下がる傾向があることです。
市場全体ではない指数に基づいて、投資対象の銘柄が変わるために
売買手数料が発生しています。
売買手数料の分、利回りが下がってしまいます。
経費率が高くなりやすい
2つ目は、経費率が高くなりやすいことです。
銘柄選定が必要となるため、経費率（運用手数料）が高くなる傾向があります。
ただし、高配当ETFのVYM・SPYD・HDVなどは経費率が0.1%以下で安く非常に安くおすすめです！
高配当ETFに関しては、以下の記事で詳しく解説しています。
スマートベータ運用の銘柄を購入する際は、経費率に注意しましょう。
まとめ
本記事のまとめです。
- スマートベータ運用とは
- スマートベータ運用は、インデックス投資を超える指数を目指した投資
- 一方インデックス投資は、時間総額型
- スマートベータ運用のメリット
- 自分の目的に沿ったETFを選べる
- スマートベータ運用のデメリット
- 銘柄の組み替えがおこるため、利回りが下がる傾向
- 経費率が高くなりやすい
スマートベータ運用について解説してきました。
インデックス投資とは一見似ていますが、
全く異なった投資ということがわかります。
インデックス投資は王道の投資ですが、
高配当株投資などのスマートベータ運用を併用することで
目的にあった投資を実現することができます！
ここまで読んでいただき、ありがとうございました。
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